Топ-100 Форум по акциям Nasdaq (NDAQ) » BUYPROFIT
Читать курсы Курсы

Форум по акциям Nasdaq (NDAQ)

  • 184
  • 7
  • 0

Зарегистрируйтесь чтобы участвовать в обсуждении

Обсуждение:

Вчерашний день стал поистине значимым для финансового рынка. Один из ключевых индексов американской фондовой биржи, NASDAQ Composite, впервые в истории смог подняться выше отметки в 20 000 пунктов. На момент закрытия торгов индекс составил 20 052,36 пункта, что отразило дневной прирост на 1,85%.

Изображение Что стоит за ростом NASDAQ Composite

Что стоит за ростом NASDAQ Composite?

Этот результат выглядит особенно значительным, если учитывать, что предыдущий рекорд — преодоление планки в 19 000 пунктов — был зафиксирован всего месяц назад, в начале ноября. С начала текущего года индекс NASDAQ Composite демонстрирует впечатляющий рост на 33%, что подтверждает устойчивую динамику и высокую востребованность технологических активов среди инвесторов.

Основным драйвером стали акции крупных технологических компаний, которые активно растут из-за значительного интереса инвесторов к развитию искусственного интеллекта (ИИ) и его перспективам. Ожидания значительной прибыли в этой сфере в ближайших кварталах подогревают спрос на бумаги технологических гигантов. Добавим сюда надежды на смягчение регулирования экономики при администрации Дональда Трампа — и мы видим, почему все больше инвесторов рассматривают технологический сектор как одну из самых привлекательных точек для вложений.

Изображение Индекс NASDAQ Composite является одним из основных индикаторов состояния рынка США

Что поддержало рынок на текущей неделе?

Одним из ключевых факторов, способствовавших укреплению NASDAQ Composite, стал свежий отчет по инфляции в США. В ноябре рост потребительских цен составил 2,7% (в годовом выражении), что полностью совпало с прогнозами рынка. Эта стабильность усилила уверенность в том, что Федеральная резервная система (ФРС), вероятно, снизит процентные ставки на следующем заседании.

По мнению Криса Заккарелли, главного инвестиционного директора Northlight Asset Management, текущая инфляция уже стабильно ниже 3%, что позволяет регуляторам оставаться уверенными в постепенном смягчении денежно-кредитной политики. Такой сценарий дает инвесторам дополнительный стимул сохранять и увеличивать инвестиции в акции — особенно в быстро прогрессирующем технологическом сегменте.

Изображение преодоление NASDAQ Composite отметки в 20 000 пунктов

Почему уровни NASDAQ Composite важны для инвесторов?

Индекс NASDAQ Composite является одним из основных индикаторов состояния рынка США, особенно в сфере высоких технологий и инноваций. Его рекорды — это не просто цифры, а сигнал к тому, что экономика, несмотря на глобальные вызовы, продолжает демонстрировать устойчивость и адаптацию к изменяющимся условиям.

Уровень в 20 000 пунктов стал своеобразным символом, отметив исторический момент в развитии фондового рынка. Преодоление этой отметки также свидетельствует о высоком уровне уверенности инвесторов в перспективах технологических компаний, которые остаются лидерами по темпам роста и капитализации.

Историческое преодоление NASDAQ Composite отметки в 20 000 пунктов подчеркивает важную роль технологического сектора в современной экономике. Восприятие искусственного интеллекта как одной из главных движущих сил роста, надежды на снижение процентных ставок и общий оптимизм на рынке пробуждает уверенность инвесторов. Компании, ориентированные на технологические разработки, продолжают оставаться основной движущей силой фондового рынка, предоставляя инвесторам возможность выигрывать на долгосрочном росте этого сегмента.

Акции технологического гиганта NVIDIA, известного своими передовыми разработками в сфере микрочипов, искусственного интеллекта и графических процессоров, продемонстрировали заметное снижение. На фоне публикации квартальных результатов и новых прогнозов котировки компании упали на 5,5% до отметки $137,92 на постмаркете биржи NASDAQ 20 ноября. Однако к закрытию торговое давление ослабло, и цена бумаг восстановилась до уровня $142,25 (минус 2,5%).

Эта новость стала сюрпризом для инвесторов, ведь NVIDIA до сих пор считалась одной из самых быстрорастущих компаний на рынке, регулярно превышающая ожидания аналитиков.

Изображение Акции NVIDIA снизились на фоне замедления роста

Основная причина колебаний стоимости акций компании связана с опубликованным прогнозом на текущий квартал. По данным самой NVIDIA, темп роста выручки значительно замедлится — это будет самый медленный рост за последние семь кварталов. Компания ожидает, что выручка за текущий (четвертый) квартал составит около $37,5 млрд плюс-минус 2%. 

В третьем квартале NVIDIA представила действительно сильные результаты, которые обогнали прогнозы аналитиков:

  • Выручка: выросла на 94%, составив $35,082 млрд.
  • Чистая прибыль: выросла на 109% и достигла $19,3 млрд.
  • Скорректированная прибыль на акцию: составила $0,81 при ожиданиях аналитиков на уровне $0,75.

Изображение Акции технологического гиганта NVIDIA продемонстрировали заметное снижение

Несмотря на это, инвесторов смущает постепенное снижение темпов роста. Удивительно, как мощные показатели могут быть восприняты рынком сдержанно из-за высоко поднятой “планки” ожиданий. Когда темпы роста демонстрируют замедление, даже столь впечатляющие результаты не всегда удовлетворяют участников рынка.

NVIDIA остается ключевым игроком на рынке микрочипов и технологий для искусственного интеллекта. Компания активно развивает сегменты дата-центров, игровых процессоров и оборудования для обучения ИИ, широко используемого в таких инновационных проектах, как генеративные модели ChatGPT и другие.

Несмотря на краткосрочные колебания, NVIDIA остается привлекательной для долгосрочных инвесторов:

  • Прорывной лидер в области ИИ: Спрос на продукты NVIDIA в области ИИ продолжает расти, и долгосрочные тренды обещают компании большие перспективы.
  • Стабильные финансы: Высокий уровень доходов и выдающиеся показатели прибыли на акцию говорят о надежности компании.
  • Тщательный контроль запасов: NVIDIA активно справляется с вызовами рынка микросхем, избегая перепроизводства.

Изображение В третьем квартале NVIDIA представила действительно сильные результаты

Инвесторы должны учитывать, что темпы роста замедляются на фоне высокого базового эффекта. Это естественно для любой крупной корпорации, проходящей стадию сверхактивного роста. Многое будет зависеть от того, как успешно компания сможет адаптироваться к сложившимся условиям и сохранить свое лидерство в индустрии.

Снижение акций NVIDIA стало напоминанием о том, что даже лидеры рынка не могут двигаться исключительно вверх. Высокие ожидания и насыщенный рынок создают дополнительные вызовы, но фундаментальные показатели компании остаются сильными.

В четверг Федеральная резервная система (ФРС) США второй раз подряд приняла решение о снижении базовой процентной ставки. На этот раз смягчение составило четверть процента, что последовало за предыдущим снижением на 0,5% в сентябре, сообщает CNBC. Такое решение было ожидаемо рынком и единогласно поддержано членами комитета ФРС.

ФРС отвечает за денежно-кредитную политику США и регулярно корректирует ставку, чтобы поддерживать экономическую стабильность и рост. Снижение ставки обычно направлено на стимулирование экономической активности путем удешевления кредитования для бизнеса и физических лиц.

Основные причины текущего снижения ставки:

– Замедление глобальной экономики: Мировая экономика сталкивается с неопределенностью из-за геополитических напряженностей и торговых конфликтов.

– Низкая инфляция: Уровень инфляции в США остается ниже целевого показателя ФРС в 2%, что дает регулятору пространство для маневра.

– Необходимость поддержания рынка труда: Несмотря на низкий уровень безработицы, ФРС стремится предотвратить возможное замедление роста рабочих мест.

Рынки позитивно отреагировали на снижение ставки. Акции закрылись ростом после завершения заседания:

– Nasdaq: Высокотехнологичный индекс Nasdaq вырос на 1,5%, достигнув рекордного максимума.

– S&P 500: Индекс широкого рынка также закрылся на новом историческом максимуме.

– Доходность казначейских облигаций: Показатель упал после роста накануне, отражая повышенный спрос на безопасные активы.

Такая реакция свидетельствует о том, что инвесторы восприняли решение ФРС как сигнал к дальнейшему росту экономики и корпоративных прибылей.

Эксперты разделились во мнениях относительно дальнейших действий ФРС. Некоторые считают, что регулятор может продолжить политику смягчения, если экономические показатели будут ухудшаться. Другие же полагают, что ФРС возьмет паузу для оценки эффективности принятых мер.

Снижение ставки ФРС второй раз подряд — значимое событие для мировых финансовых рынков. Для инвесторов и трейдеров это открывает ряд возможностей, но также требует бдительности и тщательного анализа. В условиях повышенной неопределенности важно оставаться информированным и гибко реагировать на изменения рынка.

Мир высоких технологий и инвестиций снова взбудоражен: NVIDIA обошла Apple и заняла первое место в списке самых дорогих публичных компаний мира. Данные сервиса TradingView свидетельствуют о том, что капитализация производителя чипов NVIDIA превысила рыночную стоимость технологического гиганта Apple, что может существенно влиять на стратегии инвесторов и трейдеров по всему миру.

Во вторник, 5 ноября, акции NVIDIA (NVDA) на бирже NASDAQ подорожали на 2,84%, достигнув отметки в $139,91. Это привело к увеличению рыночной стоимости компании до впечатляющих $3,432 трлн. В то же время бумаги Apple (AAPL) выросли на 0,65%, до $223,45, с общей капитализацией в $3,378 трлн. Microsoft занимает третье место с рыночной стоимостью $3,059 трлн.

На премаркете в среду, 6 ноября, котировки NVIDIA продолжили рост, увеличившись еще на 0,91%, до $141,18. Такая динамика свидетельствует о непрерывном интересе инвесторов к компании и ее перспективам в области технологий.

Успех NVIDIA во многом обусловлен ажиотажем вокруг технологий искусственного интеллекта. За 2023 год акции компании взлетели почти на 240%, а с начала 2024 года прибавили еще около 183%. Инвесторы видят огромный потенциал в развитии ИИ, и NVIDIA, как ведущий производитель графических процессоров и решений для машинного обучения, находится в авангарде этой инновационной гонки.

Стоит отметить, что это не первый раз, когда NVIDIA занимает лидирующую позицию по рыночной капитализации. Впервые это произошло в июне 2024 года, когда компания обогнала Microsoft, которая до этого удерживала первое место. Такой прецедент подчеркивает устойчивость и перспективность NVIDIA на мировом рынке.

Рост NVIDIA имеет существенные последствия для инвесторов и трейдеров:

– Переоценка портфеля: Инвесторы могут рассмотреть возможность увеличения доли NVIDIA в своих портфелях, учитывая ее динамику и перспективы в сфере ИИ.

– Конкурентный анализ: Успех NVIDIA стимулирует конкурентов к активному развитию и внедрению инноваций, что может привести к общему росту технологического сектора.

– Риски и прогнозы: Несмотря на впечатляющие показатели, необходимо учитывать возможную волатильность рынка и проводить тщательный анализ перед принятием инвестиционных решений.

Apple, долгое время удерживавшая титул самой дорогой компании мира, теперь сталкивается с новым вызовом. Это может стимулировать компанию на разработку новых продуктов и стратегий, чтобы вернуть себе лидерство. В то же время, Microsoft продолжает уверенно держаться в тройке лидеров, что подчеркивает высокую конкуренцию в технологическом секторе.

Ключевые факторы успеха NVIDIA

– Инновации в сфере ИИ: Фокус на разработке передовых технологий искусственного интеллекта и машинного обучения.

– Стратегические партнерства: Расширение сотрудничества с крупными игроками в различных отраслях.

– Адаптация к рыночным трендам: Быстрая реакция на изменения и потребности рынка, что привлекает внимание инвесторов.

Рост NVIDIA до статуса самой дорогой компании мира является знаковым событием в мировой экономике и технологическом секторе. Для инвесторов и трейдеров это сигнал к переосмыслению инвестиционных стратегий и внимательному анализу текущих трендов. Технологический прогресс и инновации продолжают быть движущей силой рынка, и компании, способные возглавить эти идеи, получают заслуженное признание и капитализацию.

Отчет по компании MICROSOFT (MSFT).

Актуален на 1 квартал 2021 года – 4 квартал 2024 года.

Информация о компании:

Microsoft создает платформы и инструменты на основе ИИ для предоставления инновационных решений, которые отвечают меняющимся потребностям клиентов. Технологическая компания стремится сделать ИИ широкодоступным и делает это ответственно, с миссией дать возможность каждому человеку и каждой организации на планете достичь большего.

Основные финансовые показатели компании:

Дивиденды:

Описание дивидендной политики:

Обыкновенные акции Microsoft торгуются на фондовой бирже NASDAQ под символом MSFT. На 24 июля 2023 года было зарегистрировано 83 883 держателя  обыкновенных акций.

Принципы дивидендной политики:

Computershare, трансферный агент Microsoft, администрирует план прямой покупки акций и план реинвестирования дивидендов для компании. Чтобы узнать больше об этих программах, вы можете связаться с Computershare напрямую по телефону (800) 285-7772, вариант 1, с 8 утра до 8 вечера по восточному времени с понедельника по пятницу и в субботу с 9 утра до 5 вечера по восточному времени. Кроме того, вы можете просмотреть программу онлайн, перейдя на веб-сайт Computershare.

Условия выплаты дивидендов:

Чтобы получить дивиденды Microsoft (MSFT) надлежит быть владельцем акций на дату составления списка лиц, имевших право на получение дохода или так называемою дату реестра, то есть купить акции минимум за два дня до плановой даты закрытия реестра.

Порядок определения размера дивидендов:

  1. Стоимость компенсации за вознаграждения акциями, которые включают ограниченные акции («RSU») и акции с доходностью («PSU»), оценивается по справедливой стоимости на дату предоставления и признается как расход за вычетом предполагаемых убытков за соответствующий период обслуживания или производительности. Справедливая стоимость вознаграждений акциями основана на котировочной цене наших обыкновенных акций на дату предоставления за вычетом текущей стоимости ожидаемых дивидендов, не полученных в течение периода перехода. Microsoft оценивает справедливую стоимость PSU, используя модель оценки Монте-Карло. Стоимость компенсации за RSU признается с использованием линейного метода, а за PSU признается с использованием ускоренного метода.
  2. Корпорация Microsoft объявила, что ее совет директоров объявил квартальные дивиденды в размере $0,75 за акцию. Дивиденды подлежат выплате 12 сентября 2024 г. акционерам, зарегистрированным на 15 августа 2024 г. Дата без дивидендов — 15 августа 2024 г.

История дивидендных выплат:

Внешние факторы:

Операционные факторы:

  • Могут быть чрезмерные сбои, потери данных и сбои в работе наших онлайн-сервисов, если Microsoft не может поддерживать адекватную операционную инфраструктуру. Их растущий трафик пользователей, рост услуг и сложность наших продуктов и услуг требуют большей вычислительной мощности.
  • Неэффективность или эксплуатационные сбои, включая временную или постоянную потерю данных клиентов, недостаточное подключение к Интернету, недостаточное или отсутствующее электропитание или недостаточную емкость хранилища и вычислений, могут снизить качество продуктов, услуг компании Microsoft и пользовательского опыта, что приведет к договорной ответственности, претензиям клиентов и других третьих лиц, регулирующим действиям, ущербу репутации компании и потере текущих и потенциальных пользователей, подписчиков и рекламодателей, каждый из которых может неблагоприятно повлиять на консолидированную финансовую отчетность.
  • Фактические или предполагаемые уязвимости безопасности в продуктах и ​​услугах компании Microsoft, проблемы с повреждением данных или снижение производительности могут нанести ущерб репутации и привести к тому, что клиенты сократят или отложат будущие покупки продуктов или подписок на услуги или начнут использовать продукты или услуги конкурентов.
  • Поглощения, совместные предприятия и стратегические альянсы могут оказать негативное влияние на бизнес. Компания Microsoft рассчитывает продолжить совершать приобретения и вступать в совместные предприятия и стратегические альянсы в рамках нашей долгосрочной бизнес-стратегии. Например, в марте 2021 года они завершили приобретение ZeniMax Media Inc. за 8,1 млрд долларов, а в марте 2022 года  завершили приобретение Nuance Communications, Inc. за 18,8 млрд долларов. В январе 2022 года объявили об окончательном соглашении о приобретении Activision Blizzard, Inc. за 68,7 млрд долларов. В январе 2023 года компания Microsoft объявила о третьем этапе стратегического партнерства OpenAI. Приобретения и другие транзакции и соглашения влекут за собой значительные проблемы и риски, включая то, что они не продвигают  бизнес-стратегию, что компания получает неудовлетворительную отдачу от инвестиций, что они создают новые обязательства и проблемы, связанные с соблюдением требований, что у компании возникают трудности с интеграцией и удержанием новых сотрудников, бизнес-систем и технологий, что они отвлекают руководство от  других видов деятельности или что объявленные транзакции могут не быть завершены.
  • Некоторые пользователи могут заниматься мошеннической или злоупотребительной деятельностью с помощью облачных сервисов К ним относятся несанкционированное использование учетных записей с помощью украденных учетных данных, использование украденных кредитных карт или других платежных средств, неуплата за полученные услуги или другие действия, нарушающие условия обслуживания, такие как майнинг криптовалюты или запуск кибератак. Если усилия по обнаружению таких нарушений или наши действия по контролю этих видов мошенничества и злоупотреблений неэффективны, компания Microsoft может столкнуться с неблагоприятными последствиями для доходов или понести ущерб репутации.

Экономические факторы:

  • Ухудшение экономических условий, включая инфляцию, рецессию, пандемию или другие изменения экономических условий, может привести к снижению расходов на ИТ и отрицательно повлиять на доходы.
  • Определенные прогнозируемые транзакции, активы и обязательства подвержены валютному риску. Microsoft ежедневно отслеживает валютные риски, чтобы максимизировать экономическую эффективность валютных позиций, включая хеджирование. Основные валютные риски включают евро, японскую иену, британский фунт, канадский доллар и австралийский доллар.
  • Ценные бумаги, хранящиеся в портфеле Microsoft с фиксированным доходом, подвержены различным рискам процентной ставки в зависимости от их сроков погашения. Компания управляет средним сроком погашения портфеля с фиксированным доходом для достижения экономической доходности, которая коррелирует с определенными глобальными индексами с фиксированным доходом.
  • Microsoft приобретает другие компании и нематериальные активы и может не получить всю экономическую выгоду от этих приобретений, что может привести к обесценению деловой репутации или нематериальных активов. Компания проверяет свои амортизируемые нематериальные активы на предмет обесценения, когда события или изменения в обстоятельствах указывают на то, что балансовая стоимость может быть невозмещаемой.
  • Факторы, которые могут быть изменением обстоятельств, указывающим на то, что балансовая стоимость деловой репутации Microsoft или амортизируемых нематериальных активов может быть невозмещаемой, включают снижение стоимости акций и рыночной капитализации, снижение будущих оценок денежных потоков и замедление темпов роста в отраслевых сегментах, в которых компания участвует.
  • Рынки программного обеспечения, устройств и облачных сервисов динамичны и высококонкурентны. Конкуренты Microsoft разрабатывают новое программное обеспечение и устройства, а также развертывают конкурирующие облачные сервисы для потребителей и предприятий. Устройства и форм-факторы, которые предпочитают клиенты, быстро развиваются, влияя на то, как пользователи получают доступ к сервисам в облаке, а в некоторых случаях и на выбор пользователем набора облачных сервисов для использования. Совокупный спрос на программное обеспечение, сервисы и устройства также коррелирует с глобальными макроэкономическими и геополитическими факторами, которые остаются динамичными. Компания должна продолжать развиваться и адаптироваться в течение длительного времени в ногу с этой меняющейся средой.
  • Портфель компании с фиксированным доходом диверсифицирован и состоит в основном из ценных бумаг инвестиционного уровня. Компания управляет кредитными рисками относительно индексов на широкой основе, чтобы облегчить диверсификацию портфеля.

Технологические факторы:

  • Microsoft инвестирует в искусственный интеллект («ИИ») по всей компании и внедряет генеративные возможности ИИ в свои потребительские и коммерческие предложения.
  • Растущая часть бизнеса включает облачные сервисы, доступные на многих устройствах.
  • Важным элементом бизнес-модели было создание экосистем на основе платформ, на которых многие участники могут создавать разнообразные решения. Хорошо налаженная экосистема создает полезные сетевые эффекты среди пользователей, разработчиков приложений и поставщика платформы, которые могут ускорить рост. Для достижения и поддержания привлекательной маржи необходимо установить значительный масштаб на рынке. Microsoft сталкивается с серьезной конкуренцией со стороны фирм, предоставляющих конкурирующие платформы.
  • Microsoft получает значительный доход от лицензий операционных систем Windows на ПК.
  • Разработка новых технологий — сложный процесс. Это может потребовать длительных периодов разработки и тестирования. Значительные задержки в выпуске новых версий или существенные проблемы в создании новых продуктов или услуг могут негативно повлиять на доход.
  • Microsoft несет расходы на преобразование оригинальных идей в программные продукты за счет инвестиций в исследования и разработки, компенсируя эти расходы доходом, полученным от лицензирования своих продуктов. Многие из конкурентов Microsoft также разрабатывают и продают программное обеспечение предприятиям и потребителям в рамках этой модели.

Экологические факторы:

  • Нарушение или отказ систем или операций из-за сильного землетрясения, погодного явления, кибератаки, террористической атаки, пандемии или другого катастрофического события может привести к задержкам в завершении продаж, предоставлении услуг или выполнении других критически важных функций.
  • Корпоративная штаб-квартира Microsoft, значительная часть научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и некоторые другие важные бизнес-объекты находятся в районе Сиэтла, штат Вашингтон, А также другие, находящиеся в районе Кремниевой долины в Калифорнии, оба из которых являются сейсмически активными регионами.
  • Возникновение региональных эпидемий или глобальной пандемии, такой как COVID-19, может негативно повлиять на деятельность, финансовое положение и результаты деятельности компании.
  • В последнем отчете об экологической устойчивости  Microsoft поделилась  прогрессом в достижении  целей устойчивости на 2030 год по углероду, воде, отходам и экосистемам. В 2022 году общие выбросы углерода снизились на 0,5 процента, в то время как бизнес компании рос. Решение проблемы выбросов 3-го уровня, которые составляют подавляющее большинство наших выбросов, является, пожалуй, главной задачей — той, которую компания продолжит решать с помощью  цепочки поставок, политических достижений и общеотраслевого обмена знаниями.
  • Многие из акционеров Microsoft сосредоточены на экологических, социальных и управленческих вопросах. Чтобы оправдать ожидания заинтересованных сторон и сохранить их доверие, компания стремится вести свой бизнес принципиальным, прозрачным и ответственным образом. Microsoft взяла на себя широкий спектр экологических и социальных обязательств, чтобы оказать значительное положительное влияние на важные мировые проблемы. Совет директоров Microsoft обеспечивает понимание, обратную связь и надзор по широкому кругу экологических и социальных вопросов. В частности, среди обязанностей Комитета по экологической, социальной и общественной политике Совета директоров — рассмотрение и предоставление рекомендаций Совету директоров и руководству относительно политик и программ компании, которые связаны с корпоративной социальной ответственностью.

Социальные факторы:

  • Отдельные лица и группы хакеров и сложные организации, включая спонсируемые государством организации или национальные государства, постоянно предпринимают атаки, которые представляют угрозу для клиентов и ИТ.
  • Раскрытие и неправомерное использование персональных данных может привести к ответственности и нанести ущерб репутации компании. По мере того, как Microsoft продолжает увеличивать количество, широту и масштаб наших облачных предложений, компаний хранит и обрабатывает все большие объемы персональных данных клиентов и пользователей. Постоянное возникновение громких утечек данных свидетельствует о том, что внешняя среда становится все более враждебной по отношению к информационной безопасности.
  • Некоторые сценарии ИИ представляют этические проблемы или могут иметь широкое влияние на общество. Если Microsoft включает или предлагает решения ИИ, которые имеют непреднамеренные последствия, непреднамеренное использование или настройку клиентами и партнерами или являются спорными из-за их влияния на права человека, конфиденциальность, занятость или другие социальные, экономические или политические вопросы, компания может понести ущерб бренду или репутации, что отрицательно скажется на бизнесе и консолидированной финансовой отчетности.
  • Ущерб репутации или брендам может быть нанесен, среди прочего: Внедрение новых функций, продуктов, услуг или условий обслуживания, которые не нравятся клиентам, пользователям или партнерам.
  • Возникающие националистические и протекционистские тенденции и опасения по поводу прав человека, окружающей среды и политического выражения в определенных странах могут существенно изменить торговую и коммерческую среду. Изменения в торговой политике или соглашениях в результате популизма, протекционизма или экономического национализма могут привести к более высоким тарифам, инициативам по местному снабжению и ограничениям на нелокальное снабжение, экспортному контролю, инвестиционным ограничениям или другим событиям, которые затрудняют продажу продукции в зарубежных странах.

Политические факторы:

  • Резкие политические изменения, террористическая деятельность и вооруженные конфликты, такие как продолжающийся конфликт на Украине, представляют риск общего экономического сбоя в затронутых странах, что может увеличить операционные расходы.
  • Геополитическая нестабильность может привести к санкциям и повлиять на способность вести бизнес на некоторых рынках или с некоторыми клиентами из государственного сектора.
  • В большинстве стран, в которых работает Microsoft, также действуют законы о конкуренции, запрещающие конкурентам вступать в сговор или иным образом пытаться снизить конкуренцию между собой. Хотя компания выделяет значительные ресурсы на программы соответствия требованиям в США и за рубежом, и внедрили политику, обучение и внутренний контроль, направленные на снижение риска коррупционных платежей и сговора, сотрудники, поставщики или агенты могут нарушать эту политику. Несоблюдение антикоррупционных законов или законов о конкуренции может привести к значительным штрафам и взысканиям, уголовным санкциям против компании, их должностных лиц или их сотрудников, запретам на ведение бизнеса и ущербу репутации.
  • Экономические санкции в США, ЕС и других странах запрещают большую часть бизнеса с ограниченными организациями или странами. Экспортный контроль США запрещает Microsoft предлагать многие из своих продуктов и услуг или инвестировать в определенные организации в определенных странах. Импортный контроль США запрещает нам интегрировать определенные информационные и коммуникационные технологии в цепочку поставок и позволяет правительству проверять транзакции, связанные с информационными и коммуникационными технологиями из стран, определенных как иностранные противники. Правила цепочки поставок могут повлиять на доступность товаров или привести к дополнительному контролю со стороны регулирующих органов.
  • Кроме того, экономическое и политическое давление с целью увеличения налоговых поступлений в различных юрисдикциях может затруднить разрешение налоговых споров в пользу компании. В настоящее время Microsoft подвергается проверке Службой внутренних доходов за предыдущие налоговые годы, основные нерешенные вопросы которой связаны с трансфертным ценообразованием. Окончательное решение этих проверок и других проверок или судебных разбирательств может отличаться от сумм, отраженных в консолидированной финансовой отчетности.

Форс-мажорные обстоятельства:

Результаты судебных разбирательств и исков, предъявленных Microsoft, подвержены значительной неопределенности. Оценочный убыток от непредвиденных обстоятельств, таких как судебное разбирательство или иск, начисляется путем отнесения на доход, если существует вероятность того, что актив был обесценен или возникло обязательство, и размер убытка может быть обоснованно оценен. При определении того, следует ли начислять убыток, компания оценивает, среди прочих факторов, степень вероятности неблагоприятного исхода и возможность обоснованно оценить размер убытка. Изменения этих факторов могут существенно повлиять на консолидированную финансовую отчетность.

Внутренние факторы:

Трудовые и пенсионные риски:

  • Глобальные сотрудники в основном не состоят в профсоюзах, хотя у компании есть некоторые сотрудники в США и за рубежом, которых представляют профсоюзы или производственные советы. В США наблюдается общее увеличение числа работников, реализующих свое право на создание или вступление в профсоюз. Объединение в профсоюзы значительных групп сотрудников может привести к более высоким расходам и другим операционным изменениям, необходимым для реагирования на меняющиеся условия и установления новых отношений с представителями работников.
  • Компания Microsoft также ограничена в способности нанимать на работу на международном уровне из-за ограничительных внутренних иммиграционных законов. Изменения в иммиграционной политике США, которые сдерживают поток технических и профессиональных талантов, могут помешать нашей способности адекватно укомплектовать  научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы

Покупатели:

Если клиенты не воспринимают последние предложения как предоставляющие значительную новую функциональность или другую ценность, они могут сократить свои покупки новых программных и аппаратных продуктов или обновлений, что неблагоприятно скажется на доходе.

Поставщики:

Нехватка компонентов, избыточные или устаревшие запасы или снижение цен, приводящее к корректировкам запасов, могут увеличить расходы на получение дохода. Консоли Xbox, устройства Surface, серверы центров обработки данных и другое оборудование собираются в Азии и других регионах, где возможны сбои в цепочке поставок, что приводит к дефициту, который может повлиять на доходы и операционную маржу.

Конкуренты:

  • Конкуренты различаются по размеру от диверсифицированных глобальных компаний со значительными ресурсами исследований и разработок до небольших специализированных фирм, чьи более узкие линейки продуктов могут позволить им более эффективно использовать технические, маркетинговые и финансовые ресурсы.
  • Некоторые компании конкурируют с Microsoft, модифицируя и затем распространяя ПО с открытым исходным кодом по небольшой или бесплатной цене для конечных пользователей, используя модели ИИ с открытым исходным кодом и получая доход от рекламы или интегрированных продуктов и услуг. Эти фирмы не несут полных затрат на исследования и разработки для продуктов с открытым исходным кодом. Некоторые продукты с открытым исходным кодом копируют функции и возможности продуктов Microsoft.

Валютный анализ рынка:

Международные операции Microsoft обеспечивают значительную часть наших общих доходов и расходов. Многие из этих доходов и расходов номинированы в валютах, отличных от доллара США. В результате изменения валютных курсов могут существенно повлиять на доходы и расходы. Колебания курса доллара США по отношению к некоторым иностранным валютам сократили отчетные доходы и расходы от международных операций компании в финансовом 2023 году.

Технический анализ рынка EURUSD:

Заключение по валютному анализу EURUSD:

Исходя из фундаментального и технического анализа MSFT

Текущая цена: 108227 $

В краткосрочной перспективе можно рассматривать сделки Buy до уровня цены 109728 $

Потенциальная прибыль в краткосрочной перспективе на 1,00 лот составит 1,09728-1,08227 = 0,01501 пунктов * 100 000 € = 1501 $ = 137354 руб.

В среднесрочной перспективе можно рассматривать сделки Buy до уровня цены 110921 $

Потенциальная прибыль в среднесрочной перспективе на 1,00 лот составит 1,10921 – 1,08227 = 0,02694 пунктов * 100 000 € = 2694 $ = 246523 руб.

В долгосрочной перспективе можно рассматривать сделки Buy до уровня цены 113110 $

Потенциальная прибыль в долгосрочной перспективе на 1,00 лот составит 1,13110 – 1,08227 = 0,04883 пунктов * 100 000 € = 4883 $ = 446834 руб.

Обязательства. Кредитная нагрузка.

Ожидаемые события по обязательствам компании:

В первом квартале 2022 финансового года Microsoft передала некоторые нематериальные активы из нашей дочерней компании в Пуэрто-Рико в США. Передача нематериальных активов привела к получению чистой выгоды по налогу на прибыль в размере 3,3 млрд долларов США в первом квартале 2022 финансового года, поскольку стоимость будущих налоговых вычетов в США превысила текущие налоговые обязательства по глобальному нематериальному подоходному налогу с низким налогообложением в США.

По состоянию на 30 июня 2023 года основные нерешенные вопросы для аудитов IRS касаются трансфертного ценообразования, что может оказать существенное влияние на консолидированную финансовую отчетность, когда вопросы будут решены. Компания Microsoft считает, что их резервы на условные обязательства по налогу на прибыль достаточны. Они не получили предлагаемой оценки нерешенных ключевых вопросов трансфертного ценообразования. Они не ожидают окончательного разрешения этих вопросов в течение следующих 12 месяцев. На основании имеющейся в настоящее время информации они не ожидают значительного увеличения или уменьшения налоговых условных обязательств по этим вопросам в течение следующих 12 месяцев.

Структура акционеров компании:

Существенные судебные процессы (требования более 1% от размера активов компании):

По состоянию на 30 июня 2023 года  Microsoft накопила совокупные юридические обязательства в размере 617 миллионов долларов. Хотя компания намерена решительно защищать эти вопросы, неблагоприятные результаты, которые, по оценкам, могут достичь приблизительно 600 миллионов долларов в совокупности сверх зарегистрированных сумм, являются обоснованно возможными. Если произойдут неблагоприятные окончательные результаты, существует вероятность существенного неблагоприятного воздействия на консолидированную финансовую отчетность за период, в течение которого последствия станут разумно оцененными.

11 июля 2023 года  федеральный суд отклонил запрос Федеральной торговой комиссии США о судебном запрете на сделку, в которой Microsoft выступает покупателем, а Activision Blizzard — объектом покупки. После появления соответствующих новостей акции Activision Blizzard подскочили в цене сразу на 10%.

Напомним, что комиссия подала иск, чтобы заблокировать сделку, и назначила слушания по этому делу на август. Однако суд отклонил иск, отметив, что она не доказала, что переход активов Activision Blizzard в собственность Microsoft навредит конкуренции на рынках консольных и облачных игр. Более того, по мнению суда, сделка способствует расширению доступа потребителей к игре Call of Duty и другому контенту Activision Blizzard.

График выхода ожидаемых корпоративных событий:

Microsoft AI Tour — это больше, чем просто мероприятие; это глобальное движение, которое начнется 24 сентября 2024 года и охватит более 60 городов по всему миру: от Мехико до Йоханнесбурга, от Мумбаи до Сиднея, от Сеула до Берлина и многих других. Этот бесплатный однодневный и личный опыт предлагает лидерство в области ИИ, сессии, помогающие развивать навыки ИИ, практические семинары и возможности для общения, призванные вдохновлять участников, одновременно предоставляя практические подходы к использованию возможностей ИИ для повышения производительности и предоставления решений, которые приносят реальный эффект для бизнеса. Microsoft также будет демонстрировать истории местных клиентов и партнеров на каждой остановке, что делает AI Tour прекрасным шансом для участников углубить свои связи с местными коллегами.

Стратегия развития компании:

Цель Microsoft — лидировать в отрасли в нескольких различных областях технологий в долгосрочной перспективе, что, как мы ожидаем, приведет к устойчивому росту. Компания инвестирует значительные ресурсы в:

  • Преобразование рабочего места для внедрения новых современных модульных бизнес-приложений, углубления понимания и улучшения того, как люди общаются, сотрудничают, учатся, работают и взаимодействуют друг с другом.
  • Создание и запуск облачных сервисов с использованием повсеместных вычислений для открытия новых возможностей и опыта для предприятий и частных лиц.
  • Применение искусственного интеллекта и окружающего интеллекта для получения аналитических сведений, революционных преобразований во многих видах работы и существенного повышения производительности с использованием естественных методов общения.
  • Обеспечение безопасности со всех сторон с помощью интегрированных комплексных решений, охватывающих безопасность, соответствие требованиям, идентификацию и управление во всех облаках и платформах.
  • Изобретать новые игровые возможности, объединяющие людей вокруг общей любви к играм на любых устройствах, и расширять границы инноваций в игровых приставках и ПК.
  • Использование Windows для развития нашего облачного бизнеса, увеличения доли на рынке ПК и повышения вовлеченности с помощью сервисов, таких как Microsoft 365 Consumer, Microsoft Teams, Microsoft Edge, Bing, Xbox Game Pass и других.

Перспективы развития компании:

Microsoft стремится создавать локальные возможности, рост и влияние в каждой стране мира. Компания создает платформы и инструменты на основе искусственного интеллекта («ИИ»), которые предоставляют лучшие, более быстрые и эффективные решения для поддержки конкурентоспособности малого и крупного бизнеса, улучшения результатов в сфере образования и здравоохранения, повышения эффективности государственного сектора и расширения возможностей человеческой изобретательности. От инфраструктуры и данных до бизнес-приложений и совместной работы компания предоставляет клиентам уникальную, дифференцированную ценность.

Текущие проекты, затраты на проекты и ожидаемый результат:

Во вторник, 18 января 2022 года, гигант технологического сектора объявил о покупке разработчика видеоигр Activision Blizzard за $68,7 млрд. Пожалуй, сам факт очередной крупной покупки Microsoft никого не удивил, ведь компания совершает сделки поглощения несколько раз в год и имеет на балансе большой объем кэша как раз для таких случаев. Но выбор объекта для покупки, мягко говоря, удивил. Хотя если разобраться поподробнее, то все встает на свои места.

Вот что сообщает Microsoft в своем пресс-релизе: видеоигры — самая крупная, самая популярная, самая быстрорастущая форма развлекательного контента с глобальной аудиторией в 3 млрд чел., и за счет этой сделки компания намерена поучаствовать в растущем игровом бизнесе.

Microsoft вкладывает деньги в генеративный ИИ, в основном за счет многомиллиардных инвестиций в OpenAI, создателя ChatGPT. Microsoft внедрила инструменты OpenAI в свою поисковую систему Bing и в операционную систему Windows. Искусственный интеллект в Microsoft 365 сможет создавать электронные письма в Outlook, переписывать документы в Word и предоставлять доступ практически ко всем данным сотрудника с помощью чат-бота. Программа может разрабатывать презентации, предлагать подсказки для написания, подводить итоги собраний и ранжировать входящие электронные письма.

Руководство компании:

Мнение сторонних экспертов:

«Акции роста, особенно из технологического сектора, могут значительно выиграть от снижения процентных ставок. Снижение стоимости заимствований, вероятно, сыграет на руку таким компаниям, как Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), которые обладают устойчивыми денежными потоками и радужными перспективами роста. Эти технологические гиганты являются лидерами в области облачных вычислений, искусственного интеллекта и цифровой рекламы, что делает их привлекательными вариантами для инвестиций в условиях снижения стоимости капитала.

Сильные позиции Microsoft в сфере облачных вычислений через Azure и развитие инициатив в сфере искусственного интеллекта делают ее надежным выбором. Между тем Alphabet, материнская компания Google, является лидером в области онлайн-рекламы, а ее растущий облачный бизнес может подстегнуть рост при снижении процентных ставок.»

Джесси Коэн 14.08.2024

«Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) накануне представила свои квартальные результаты. Я уже давно, с начала 2019 года, держу акции Microsoft в своем портфеле, и вчерашние цифры мне показались не такими хорошими, если сравнивать с ожиданиями. Прибыль и выручка лишь слегка превысили прогнозы, выручка от коммерческих облачных сервисов оказалась ниже ожиданий, как и выручка от «умных» облачных решений, а также рост Azure. Капитальные расходы оказались выше ожиданий, что плохо, а свободный денежный поток был ниже прогноза. Сразу так много показателей во стольких категориях редко когда промахиваются мимо ожиданий. Это просто непозволительно, когда акции торгуются с мультипликатором 36 к прогнозной прибыли за следующие 12 месяцев. Ключевое значение, конечно же, будут иметь прогнозы Microsoft, но на данный момент вполне очевидно, что акции пробили паттерн «восходящий расширяющийся клин», и теперь крайне важна поддержка $396. Пробой поддержки $396 может повлечь за собой дальнейшее снижение в район $370.»

Майкл Крамер, 31.07.2024

Взгляд сотрудника, подготовившего отчет:

Долгосрочные перспективы Microsoft остаются привлекательными, поскольку компания является одной из крупнейших и продолжает развиваться. Компания продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели: в облачных вычислениях и сегментах, связанных с ИИ, таких как Azure.

Однако в краткосрочной перспективе возможны колебания и нестабильность.

Технический анализ движения котировоки акции MSFT:

Заключение по акциям MSFT:

Исходя из фундаментального и технического анализа MSFT

Текущая цена: 42047 $

В краткосрочной перспективе можно рассматривать сделки Buy до уровня цены 50465  $

Потенциальная прибыль в краткосрочной перспективе на 1,00 лот составит 504,65 – 420,47 = 84,23 пункта * 100 акций = 8423 $ =  768127 руб.

В среднесрочной перспективе можно рассматривать сделки Buy до уровня цены 49332  $

Потенциальная прибыль в среднесрочной перспективе на 1,00 лот составит 493,32 – 420,47 = 72,85 пунктов * 100 акций = 7285 $ = 664348 руб.

В долгосрочной перспективе можно рассматривать сделки Buy до уровня цены 58416  $

Потенциальная прибыль в долгосрочной перспективе на 1,00 лот составит 584,16 – 420, 47 = 163,69 пунктов * 100 акций = 16369 $ = 1492755 руб.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

BlackRock выпускает новые биржевые фонды, нацеленные на крупнейшие технологические компании

BlackRock, главный претендент на биткоин-ETF, занялся и майнингом /  Криптовалюты, NFT и финансы / iXBT Live

Американская инвестиционная компания BlackRock Inc. объявила о своих планах запустить три новых биржевых фонда (ETF), которые предоставят инвесторам уникальные возможности в отношении крупнейших технологических компаний, доминирующих на фондовом рынке. Эти нововведения появятся на фоне интенсивных дебатов о возможных рисках, связанных с концентрацией активов в руках небольшого круга крупных корпораций.

Заявки на новые ETF уже поданы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Это произошло после значительного роста цен в первой половине года, вызванного деятельностью небольшого круга компаний, получивших название «Великолепная семерка». В список этих компаний входят Tesla Inc., Apple Inc., Meta Platforms Inc., Nvidia Corp., Alphabet Inc., Amazon.com Inc. и Microsoft Corp. Они стали основными драйверами роста индексов S & P 500 и Nasdaq 100, вызывая у некоторых аналитиков опасения, что эти же фирмы могут «потянуть рынок вниз» в случае массовой распродажи своих акций.

BlackRock подчеркивает важность финансовой устойчивости по сравнению с ESG  в 2024 году | финансовые новости | fin-accounting

В первой половине года акции технологических гигантов, таких как Nvidia и Microsoft, росли стремительными темпами, что привело к двузначному росту индекса Nasdaq 100. Однако последние месяцы продемонстрировали обратную тенденцию – акции этих компаний оказались под давлением, вплоть до значительных потерь в рамках общерыночной распродажи.

Период ралли на фондовом рынке привёл к росту популярности стратегий, связанных с крупнейшими технологическими компаниями. Примером этого может служить ETF Roundhill Magnificent Seven (тикер MAGS), который стал одним из наиболее востребованных среди инвесторов. Активы этого фонда, предоставляющего доступ к семи крупнейшим компаниям, выросли с 35 до 600 миллионов долларов всего за несколько месяцев.

BlackRock делает ставку на токенизацию обычных активов. Что это значит для  рынка криптовалют? - 2Bitcoins.ru

Новая инициатива BlackRock направлена на предоставление инвесторам большего контроля над их инвестициями в крупнейшие технологические компании. Эти три фонда предоставят разные подходы: от активного вклада в высокотехнологичные активы до полного избегания вложений в данные компании, что позволяет инвесторам выбрать наиболее подходящую для них стратегию.

 

Крипто-стартапы привлекли около $100 миллиардов венчурного капитала

 

С момента создания криптоиндустрии ее стартапы уже привлекли около 100 миллиардов долларов венчурного финансирования. Недавний всплеск инвестиций совпал с ростом биткойна и других ключевых криптовалют. Данные показывают, что с 2014 года общий объем привлеченных средств в криптосекторе достиг 101 миллиарда долларов, в то время как исследования The Block Research подсчитали совокупные инвестиции на уровне более 95 миллиардов долларов, начиная с 2017 года.

 

Лицензированный Крипто Стартап в Эстонии на продажу | Eternity Law  International ➤

 

Основными источниками роста криптоиндустрии стали венчурные сделки и продажи токенов. Несмотря на вложенные миллиарды долларов, стартапы показали инвесторам неоднозначные результаты. Одним из ярких исключений стало прямое листингование Coinbase Global Inc. на Nasdaq в 2021 году с оценкой в 86 миллиардов долларов, которое произошло в пик последнего бычьего рынка криптовалют. Однако в основном, выходы были ограничены муниципальными торговыми продажами и оставались скудными.

 

Крипта никогда не станет полноценным платежным средством». Мнение об  инвестировании в криптовалюты

 

Инвесторов в крипто-стартапы встревожили недавние крахи ранее восхваляемых компаний, таких как FTX, основанная Сэмом Бэнкманом-Фридом, и крипто-кредитора BlockFi. Эти события заставили крупные фирмы, такие как Tiger Global Management LLC и Temasek Holdings Pte, значительно сократить свое присутствие в этом секторе.

По данным The Block Research, Tiger Global с начала 2023 года заключила всего четыре криптовалютные сделки после периода активных инвестиций, когда компания поддержала десятки стартапов. В прошлом году Temasek объявил о прекращении инвестиций в криптовалютные биржи, списав 275 миллионов долларов, вложенные в FTX, до нуля. Temasek отказался от дополнительных комментариев, а Tiger Global не предоставила оперативного ответа на запросы о комментариях.

Сбор средств для крипто-стартапов резко сократился после бурных 2021 и 2022 годов. Это падение соответствует более широкому спаду венчурных инвестиций в финтех-сектор, который достиг своего пика в 2021 году с показателем более 110 миллиардов долларов по всему миру.

 

Решение для стартапов, сталкивающихся с финансовыми трудностями, часто приходит в виде токенов, которые венчурные капиталисты покупают в рамках соглашений о раннем финансировании. Эти токены, котирующиеся на криптобиржах, служат индикатором стоимости проектов и могут оказаться выгодными для инвесторов.

 

История токенов особенная: несмотря на определенные ограничения, продажа этих волатильных цифровых активов может происходить довольно быстро, что позволяет извлечь краткосрочную прибыль. Многие крупные криптовенчурные фирмы, такие как Polychain Capital, имеют специальные фонды, которые помогают эффективно управлять токенами, накопленными благодаря инвестициям.

Арбитраж криптовалют: что это, как устроен арбитраж крипты и сколько можно  заработать | Банки.ру

 

Авторизация
*
*
Регистрация
*
*
*
Пароль не введен
*
Генерация пароля