Правительство России планирует повысить налог на доходы с облигаций

1 октября 2024 в 11:01

В свете последних событий российское правительство предложило с 2025 года увеличить налог на доходы с облигаций федерального займа и других бондов для российских юридических лиц с 15% до 20%. Этот шаг отражен в проекте поправок к Налоговому кодексу, подготовленных для внесения на рассмотрение Государственной Думы.

Согласно пояснительным материалам к законопроекту, повышение налоговой ставки коснется процентных доходов от:

– Ценных бумаг государств — участников Союзного государства (России и Белоруссии), обращающихся на бирже.

– Ценных бумаг российских регионов и муниципалитетов.

– Облигаций с ипотечным покрытием, эмитированных после 1 января 2007 года.

– Облигаций российских организаций, за исключением облигаций иностранных организаций, признаваемых налоговыми резидентами России.

Повышение налога на доходы от облигаций: что это значит для инвесторов и экономики

В настоящее время в России действует льготная ставка налога на купонные доходы от долговых ценных бумаг, составляющая 15%, тогда как общая ставка налога на прибыль для компаний равна 20%. Однако уже приняты законодательные изменения, согласно которым с 1 января 2025 года ставка налога на прибыль увеличится с 20% до 25%. В связи с этим ожидается повышение налога на доходы от облигаций до 20%, что фактически отменяет действующую налоговую льготу для держателей этих инструментов.

По мнению представителей властей, данное повышение налоговой ставки на доходы от облигаций направлено на стимулирование компаний, особенно банковского сектора, перераспределять свои финансовые ресурсы в пользу кредитования проектов реального сектора экономики. Усиление налоговой нагрузки на доходы от облигаций делает инвестиции в эти инструменты менее привлекательными, что, по задумке правительства, должно способствовать перемещению капитала в прямое финансирование бизнеса через кредиты.

Данная мера может существенно повлиять на стратегии как институциональных, так и частных инвесторов:

– Снижение доходности облигаций: Повышение налога приведет к уменьшению чистой доходности от инвестиций в облигации, что может снизить их привлекательность по сравнению с другими финансовыми инструментами.

– Пересмотр портфелей: Инвесторы могут начать перераспределять свои активы, отдавая предпочтение альтернативным инструментам с более выгодными налоговыми условиями или более высокой доходностью.

– Увеличение волатильности на рынке облигаций: Снижение спроса на облигации может привести к колебаниям их цен и доходности, что добавит неопределенности на рынке.

Предстоящее повышение налога на доходы от облигаций до 20% является значимым событием для финансового рынка России. Оно отражает стремление правительства направлять финансовые ресурсы в реальный сектор экономики, стимулируя кредитование бизнеса. Для инвесторов и компаний это означает необходимость адаптации к новым условиям, пересмотра стратегий и поиска оптимальных способов достижения финансовых целей.